Investing.com — Electronic Arts (NASDAQ:EA), mali dördüncü çeyrek kazançlarının ardından Wall Street’ten karışık tepkiler aldı. HSBC hisseyi Alım’a yükseltirken, MoffettNathanson değerleme endişelerini gerekçe göstererek Nötr’e düşürdü.
HSBC, sonuçları “forma sürpriz dönüş” olarak nitelendirerek fiyat hedefini 126 dolardan 190 dolara yükseltti.
EA, Split Fiction’ın güçlü satışları ile futbol ve Sims serilerindeki yenilenen ilginin etkisiyle yıllık bazda %8 artışla 1,8 milyar dolar net rezervasyon bildirdi. Bu rakam, beklentilerin %15 üzerinde gerçekleşti.
492 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri, HSBC’nin tahminini %83 aştı. Hisse başına 1,58 dolarlık düzeltilmiş kazanç ise konsensüs beklentisini %50’den fazla geçti.
HSBC şöyle yazdı: “EA’yı Alım’a yükseltiyoruz… çünkü 4Ç25’teki monetizasyon ve katılım trendlerindeki toparlanmanın ardından EA FC25 görünümü konusunda olumlu bir tavır alıyoruz.”
Banka ayrıca, bir sonraki Battlefield oyunu ve 2026 Dünya Kupası dahil olmak üzere yaklaşan yeni oyunları büyüme için olumlu faktörler olarak gösterdi.
Buna karşılık, MoffettNathanson son rallinin ardından sınırlı bir yükseliş potansiyeli görüyor. Firma şöyle yazdı: “EA konusunda daha temkinli bir duruş almanın zamanı geldi.” Firma, 163 dolar fiyat hedefiyle notunu Nötr’e düşürdü.
MoffettNathanson, EA’nın FC serisindeki düzeltmelerinin işe yaradığını kabul ederken, büyüme temelinin istikrarını sorguladı. Firma şunları yazdı: “Küçük ayarlamalar hem bozabilir hem de düzeltebilirse, bu büyümenin temelleri hakkında ne söyler?”
MoffettNathanson ayrıca şunu ekledi: “EA, sağlıklı rezervasyon büyümesi ve marj genişlemesinden yararlanmalı… ancak şu anda bizim EPS versiyonumuzun yaklaşık 24 katı.” Firma, güçlü performansı kabul etmesine rağmen, hissenin artık adil değerlendiğine inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
