Investing.com – Melius Research, veri merkezlerinden gelen daha güçlü talep ve daha az gergin değerleme nedeniyle Eaton Corp’u Tut’tan Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 412 dolardan 495 dolara çıkardı.
Aracı kurum, yılın başlarında yavaşlayan kazanç momentumu ve yüksek çarpanlar konusundaki endişelerin, yapay zeka ve diğer büyük ölçekli projelere yapılan yatırımların artmaya devam etmesiyle hafiflediğini belirtti.
Melius’taki analistler şöyle yazdı: “Bugün talep tarafında gördüğümüz şey ’vay’ demekten başka bir şey değil.”
Elektrikli ekipman ve güç yönetim sistemleri üreten Eaton, kapasite eklerken bile marjlarını genişletti. Şirketin Elektrik Amerika birimi, gelirini neredeyse ikiye katlarken 2021’den bu yana kârlılığını 10 yüzde puan artırdı.
Melius, transformatörler ve diğer ürünler için uzun teslimat sürelerini belirterek, arz kısıtlamalarının büyümeyi desteklemesini beklediklerini söyledi. Firma şöyle dedi: “Yeni kapasite dengeleri bozmamalı.” Ayrıca, piyasa tahminlerinin şirketin kazanç potansiyelini düşük tahmin ettiğini ekledi.
Otomobil, kamyon ve konut pazarları gibi döngüsel işlerin de 2026’da toparlanması beklenirken, havacılık sektörü tedarik zincirlerinin iyileşmesinden faydalanabilir.
Aracı kurum, 2027’de hisse başına kazancın piyasa beklentisi olan yaklaşık 15,30 dolara kıyasla 17 dolar olacağını, 2028’de ise 20 dolar veya daha fazla olabileceğini öngörüyor.
Melius, Eaton’ın veri merkezleri, kamu hizmetleri, havacılık ve savunma alanlarındaki faaliyetlerinin rakiplerine göre avantaj sağladığını belirtti.
Firma, satışların yüzde 45’inin bu son pazarlardan geldiğini tahmin ediyor. Bu pay, yarı iletken üretimi ve sıvılaştırılmış doğal gaz tesisleri gibi endüstriyel mega projeler dahil edildiğinde daha da artıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
